2024.2.20

　　一、行情播报

　　数据来源：文华财经；财联社整理

　　【国家金融监管总局：积极出台有利于提振信心和预期的政策措施】

　　国家金融监督管理总局党委召开扩大会议。会议指出，要坚决把思想和行动统一到党中央、国务院对经济金融形势的判断和决策部署上来，迅速进入工作状态，奋力抢抓工作先机，切实将“时时放心不下”的责任感转化为“事事心中有底”的行动力，确保全年工作良好开局、高标起步。要把握形势、鼓足干劲，积极出台有利于提振信心和预期的政策措施。要围绕中心、服务大局，在党和国家工作大局中找准定位、明确方向，确保监管工作最终效果符合党中央决策意图。要融入大局、顺势而为，按照系统观念深入谋划和推进工作，坚持用改革的办法解决前进中的问题。

　　【证监会：将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释】

　　2月18日至19日，新春上班伊始，证监会召开系列座谈会，就加强资本市场监管、防范化解风险、推动资本市场高质量发展广泛听取各方面意见建议。座谈会由证监会党委书记、主席吴清和领导班子成员分别主持。专家学者、中小投资者、上市公司、拟上市企业、证券基金经营机构、会计师律师事务所、私募机构、外资机构等方面代表参与座谈。证监会负责同志认真听取与会代表发言，对大家长期以来给予证监会工作的大力支持表示衷心感谢。证监会负责同志表示，当前证监会正在认真贯彻落实党中央、国务院关于资本市场的一系列重要部署，深入推进强监管、防风险、促发展各项工作。资本市场涉及方方面面，越是在形势复杂严峻的时候，越要广开言路，集思广益，凝聚共识。证监会将认真对待来自各个方面的意见建议包括批评意见，经过论证切实可行的马上就办，一时不具备条件的做好沟通解释，及时回应市场关切，依靠各个方面的共同努力把资本市场建设好、发展好。

　　【欧盟启动红海护航行动】

　　欧盟委员会主席冯德莱恩在德国柏林举行的欧洲人民党大会上宣布，欧盟启动红海护航行动。

　　【匈牙利外长：欧盟对俄第十三轮制裁方案是一项虚伪措施】

　　匈牙利外交与对外经济部长西雅尔多当地时间2月19日在欧盟外交理事会会议后的新闻发布会上表示，欧盟对俄罗斯的第十三轮制裁方案中所有损害匈牙利利益的内容都已取消，但这一方案并没有使乌克兰的和平更近一步，只是一项虚伪措施。西雅尔多表示，新的制裁措施即将敲定，唯一的原因是在俄乌冲突爆发两周年来临之际，让社会各界说欧盟已经做了一些事情。

　　【俄罗斯外长：俄罗斯向古巴提供两笔石油产品和食品供货贷款，相关协议在履行中】

　　俄罗斯外交部部长谢尔盖拉夫罗夫表示，俄罗斯向古巴提供了两笔石油产品和食品供货贷款，相关协议正在履行中。俄罗斯外交部部长拉夫罗夫在古巴首都举行的会谈总结新闻发布会上说：“至于燃料，今年提供了两笔特殊贷款，一笔已经完成，是有关石油、石油产品及食品的供应；另一笔贷款还在处理中，仍是与石油和石油产品有关。”

　　【土耳其计划对SSR矿业公司在该国的分公司实施罚款】

　　土耳其政府官员们表示，计划对美国贵金属矿业公司SSR在该国的分公司实施罚款，2月稍早土耳其发生Copler金矿矿场透水引发的滑坡事故，造成至少数百万吨废水亟待处置。

　　三、国内市场动态

　　【“虚火”降温猪价打响“7元保卫战” 产能去化方向不变】

　　春节前猪价经历短暂“虚火”涨价后，随着集团猪企陆续开工，生猪出栏增加叠加需求骤然下降，猪价“开工跌”多地回归“7元猪价”。财联社记者从业内采访获悉，节后需求惯性回落，Q1猪价低位运行，产能去化大方向不变，能繁母猪产能去化速度或略有放缓。

　　2月19日，根据猪易数据，标准体重生猪平均价格为14.08元/公斤，较2023年同期15.54元/公斤下跌1.46元/公斤，跌幅为9.40%。多位一线人士表示：“屠宰场计划不多，散户不上猪，屠企优先采购企业猪源，养殖户少量外调价高，北方多地雨雪天气加重，或有一定备货心理，但节后消费寡淡实际消费有限。”

　　上海钢联农产品事业部生猪分析师张文萍向财联社记者表示，生猪市场供强需弱格局延续，从供给来看，养殖端出栏节奏稳定，但市场成交有限，2月春节过后，集中出栏减少，且部分规模场出栏计划已提前至1月份，出栏量环比或继续减少。从需求来看，节后需求惯性回落，2月受春节影响，北方屠企节日期间基本停工放假，节后需求消费偏淡，整体开工回升有限开工，较1月会有季节性的下降。猪价震荡回落，市场观望情绪仍在，综合2月份国内能繁母猪存栏或仍存缓降预期。

　　【国家发改委：2月19日国内成品油价格按机制不作调整】

　　国家发改委公告，自2024年1月31日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，2月19日的前10个工作日平均价格与1月31日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元。根据《石油价格管理办法》第七条规定，本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

　　【第三轮焦炭降价落地，工厂价格下跌100-110元/吨】

　　据Mysteel，港口焦炭现货市场偏弱运行。第三轮焦炭降价落地，工厂价格下跌100-110元/吨；外贸交投疲弱，市场观望情绪为主。需关注下游钢厂利润水平、焦煤成本端变化以及期货盘面情绪等情况对港口焦炭的影响。现港口各品种焦炭价格如下： 贸易现汇出库： 准一级焦现货2160元/吨（-30） 一级焦现货2260元/吨（-30） 焦粒现货1760元/吨(-10) 焦末现货1110元/吨(-20) 工厂承兑平仓： 二级焦2140元/吨(-100) 准一级焦2240元/吨(-100) 一级焦2340元/吨(-100) 一级干熄焦2710元/吨(-110) 出口FOB： CSR62一级焦317美元/吨(-3) CSR65一级焦340美元/吨(-3) 10-30mm焦粒260美元/吨(-3) 0-10mm焦粉158美元/吨(-2)。

　　【四川盆地盆缘发现新的页岩气规模富气带】

　　中国石化新闻办2月19日宣布，中国石化部署在重庆市綦江区的重点预探井——丁页11井在五峰组－龙马溪组页岩喜获高产页岩气流，日产气20.45万立方米。这意味着中国石化在四川盆地又发现了一个新的规模增储富气带，有望成为綦江页岩气田增储上产的新阵地，进一步助力保障国家能源安全。

　　四、环球市场动态

　　【普京：没有俄罗斯天然气，德国正遭受“不可逆转”的损害】

　　普京指出，欧洲国家曾希望，如果他们不购买俄罗斯天然气，俄罗斯就会崩溃，但他们那里不可逆转的进程已开始出现，欧洲工业正在向其它国家转移。多年来，欧盟经济强国一直受益于相对廉价的俄罗斯能源，德国约有40%的天然气依赖俄罗斯进口。在俄乌冲突爆发后，德国开始高价进口美国等国的液化天然气(LNG)，从挪威和荷兰进口的管道天然气也大幅增加，试图从根本上减少对俄罗斯能源的依赖。普京表示，因为进口天然气仍然需要液化，然后跨洋运输，然后再次气化，所有这些都增加了成本。“这使得德国的竞争力下滑，该国工业正在转移到其它国家，包括美国，那里创造了更有利的条件，而且能源资源更便宜。”

　　【ISMA：印度2023-24年度迄今糖产量下滑2.5%至2236万吨】

　　据媒体报道，根据印度糖厂协会(ISMA)的最新数据，2023-24年度伊始至2月15日，印度糖产量下降2.48%，至2236万吨。去年同期为2293万吨。该国糖市场年度从10月持续至次年9月。截至2月15日，马哈拉施特拉邦、卡纳塔克邦、古吉拉特邦和泰米尔纳德邦的糖产量依然较低。然而，第二大糖生产邦北方邦的糖产量为677万吨，高于去年同期的612万吨。该国头号糖生产邦马哈拉施特拉邦的糖产量下降至794万吨，而去年同期为859万吨。第三大生产邦卡纳塔克邦的糖产量为432万吨，去年同期为460万吨。此外，古吉拉特邦的糖产量为68.5万吨，泰米尔纳德邦为45万吨。

　　【必和必拓：采矿生产成本仍高于疫情前水平】

　　必和必拓称，总体而言，采矿生产成本仍高于疫情前水平；长期来看，镍将是电气化大趋势的核心受益金属；红海当前局势的直接、间接影响预计不会改变全球通胀的下行趋势。

　　【也门胡塞武装干扰红海线路安全之际，印度柴油涌往亚洲市场】

　　2月份迄今，原本从印度前往欧洲的那些柴油货轮数量创2022年以来新低，也门胡塞武装打击商船的行动继续干扰到国际贸易活动，这迫使相关货物更多地被输送到亚洲地区。欧洲燃油成本骤降、红海局势持续动荡、亚洲市场的炼油行业意外地实施设备养护工作，都让发货给印度以东的市场（比货物西运）更加具有贸易经济性。Vortexa Ltd.数据显示，2月份头两周，从印度输送到欧洲的燃料仅仅每天1.8万桶，环比暴跌超过90%。

　　【俄石油去年净利润1.27万亿卢布，好于市场预期】

　　俄罗斯石油公司Rosneft PJSC全年EBITDA为3.01万亿俄罗斯卢布，分析师预期3.02万亿卢布；全年净利润1.27万亿卢布，分析师预期1.25万亿卢布。

　　五、期货行业聚焦

　　【地方两会明确大宗商品发展路线】

　　上海市商务委主任朱民透露，发展生产性互联网服务平台对上海市加快构建较强产业生态、拓展产业发展新空间具有重要意义。1月30日，上海市政府印发的《支持浦东新区等五个重点区域打造生产性互联网服务平台集聚区若干措施》更是明确支持大宗商品交易服务平台与国家级金融要素市场合作，加强期现联动。推进全国性大宗商品仓单注册登记中心建设，丰富登记品种，完善登记系统和功能。

　　培育一批国家级平台，推动在大数据服务、交易促进、供应链创新、科技赋能、数字营销、低碳核算、循环经济等方面模式创新、功能创新、服务创新，形成全国性大宗商品和工业品领域数字经济赋能引领性案例。具体来看：聚焦钢铁现货、铁矿石等领域，积极构建大宗商品产业生态圈；支持上海有色金属交易中心提升定位，成立项目组推进数字化转型，培育“链主型”企业，对符合条件的有色金属行业供应链综合服务平台给予专项扶持；加快推动上海石油天然气交易中心平台开展油气贸易人民币结算，形成交易中心油气现货交易和上海期货交易所油气期货交易联动，打造集期货、现货、场外衍生品于一体的油气贸易平台，逐步提升油气价格影响力；支持虹桥品汇打造虹桥国际咖啡港线上贸易集聚平台，鼓励咖啡供应链上下游企业上链，推出平台咖啡指数和咖啡标准。

　　广东省提出要推动外贸提质增效，推进大宗商品、电子元器件等进口基地建设，并加快培育南沙、黄埔和前海国家进口贸易促进创新示范区。与此同时，四川省政府工作报告中提出扩大大宗商品和消费品直接进口，并加快发展海外仓、中间品贸易、服务贸易和跨境电商出口，以高质量建设国家级服务出口基地。黑龙江省政府则聚焦对俄贸易提质增效，提出实施“买全俄卖全国、买全国卖全俄”方案，扩大俄油、俄气、俄粮等大宗商品进口，并提升大宗商品落地加工能力。这一战略旨在通过与俄罗斯深化经贸合作，推动黑龙江省对外贸易的高质量发展。

　　【证监会将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给】

　　据媒体获悉，证监会将加快权益类产品注册节奏，进一步丰富宽基指数基金产品及对应期权产品供给，同时加强与相关部门协同，推动引入更多中长期资金入市。督促公募基金等投资机构履行受托责任，增强专业能力，更好服务居民财富保值增值。